Impactul imediat asupra cash-flow-ului personal și conformării fiscale este determinat de mecanismul de impozitare la sursă și de plafonarea contribuției la sănătate.
- Momentul realizării venitului și calculul câștigului
Conform art. 94 alin. (1) și art. 96 din [Legea nr. 227/2015 privind Codul fiscal], venitul din transferul titlurilor de valoare se consideră realizat la data vânzării instrumentelor financiare, nu la cumpărare.
Câștigul impozabil =
Preț de vânzare – Preț de achiziție – Costuri aferente tranzacției
(comisioane broker, taxe tranzacționare etc.).
Pierderea se determină similar, însă regimul de compensare este limitat în cazul impozitării la sursă.
- Impozitul pe câștig – reținere la sursă
Potrivit art. 96¹ din Codul fiscal, pentru tranzacții efectuate prin intermediari rezidenți fiscali în România, impozitul este calculat, reținut și plătit de broker.
Cotele aplicabile:
Pentru 2025:
- 1% pentru dețineri > 365 zile
- 3% pentru dețineri ≤ 365 zile
Pentru 2026:
- 3% pentru dețineri > 365 zile
- 6% pentru dețineri ≤ 365 zile
Impozitul este final (art. 97 alin. (8)⁴). Nu se regularizează prin Declarația unică.
Concluzie operațională: persoana fizică nu are obligație declarativă pentru impozitul pe câștig dacă tranzacționează exclusiv prin broker rezident care aplică reținerea la sursă.
- Obligația de plată CASS
Veniturile din tranzacționare intră în categoria veniturilor din investiții, art. 155 alin. (1) lit. c) Cod fiscal.
Conform art. 170 alin. (2), dacă totalul veniturilor din categoriile prevăzute la art. 155 alin. (1) lit. c–h depășește plafonul de 6 salarii minime brute pe țară, se datorează CASS.
Salariul minim brut 2025–2026: 4.050 lei
Plafon 6 salarii minime:
4.050 × 6 = 24.300 lei
Calitatea de salariat nu elimină obligația de plată CASS pentru investiții dacă plafonul este depășit.
- Baza de calcul CASS
Conform art. 170 alin. (3):
- Venit între 6–12 salarii minime → baza = 6 salarii minime
- Venit între 12–24 salarii minime → baza = 12 salarii minime
- Venit peste 24 salarii minime → baza = 24 salarii minime
Cota CASS = 10%.
Exemplu:
Dacă venitul net din investiții este 80.000 lei (peste 24 salarii minime), baza este:
24 × 4.050 = 97.200 lei
CASS = 10% × 97.200 = 9.720 lei.
- Obligații declarative
- Impozit pe câștig: nu se declară prin Declarația unică (impozit final, reținut la sursă).
- CASS: dacă veniturile cumulate din investiții și alte surse prevăzute la art. 170 alin. (4) depășesc plafonul de 6 salarii minime, se depune Declarația unică.
Termen declarare și plată: 25 mai anul următor realizării veniturilor.