Sistemul pensiilor private din România intră într-o etapă esențială de maturizare odată cu adoptarea Legii nr. 2/2025, act normativ care stabilește, pentru prima dată, un cadru clar privind modalitatea de plată a pensiilor private. Deși legea a fost publicată în 2025, aplicarea efectivă a noilor reguli va începe la 5 ianuarie 2027, oferind participanților timp pentru informare și planificare financiară.
Dreptul la retragerea inițială de până la 30%
Principala noutate introdusă de lege este posibilitatea participanților la fondurile de pensii private – Pilonul II (obligatoriu), Pilonul III (facultativ) și Pilonul IV (ocupațional) – de a solicita o plată unică inițială de maximum 30% din activul personal acumulat.
Această opțiune se aplică separat pentru fiecare cont de pensie deținut și poate fi exercitată o singură dată, anterior începerii plății pensiei lunare. După încasarea sumei inițiale, participantul poate opta pentru:
- pensie viageră, plătită pe întreaga durată a vieții; sau
- pensie prin retragere programată, pe o perioadă determinată.
Un aspect important este că forma finală a legii nu prevede excepții pentru anumite categorii de participanți, inclusiv pentru persoanele diagnosticate cu afecțiuni oncologice. O astfel de prevedere a existat în proiectul inițial, însă a fost declarată neconstituțională de Curtea Constituțională, fiind eliminată din varianta finală.
Diferențe de impozitare între retragerea unică și pensia lunară
Alegerea modului de plată are implicații fiscale semnificative.
În cazul retragerii unice de până la 30%, suma este supusă:
- contribuției de asigurări sociale de sănătate (CASS) de 10%;
- impozitului pe câștigul de capital pentru partea care depășește plafonul de 3.000 lei.
În total, sarcina fiscală ajunge, în medie, la 12–13% din suma retrasă, oferind însă avantajul accesului rapid la un capital consistent.
În schimb, plata sub formă de pensie lunară poate beneficia de un regim fiscal mult mai favorabil. Dacă tranșa lunară este sub 3.000 lei, aceasta este scutită integral de impozit pe venit și CASS. În plus, sumele rămase în cont continuă să fie investite de administrator, generând randament suplimentar. Această opțiune asigură un venit stabil și predictibil, cu o povară fiscală redusă sau chiar nulă.
Extinderea furnizorilor și consolidarea protecției participanților
Legea nr. 2/2025 extinde semnificativ categoria entităților care pot furniza plăți din pensiile private. Pe lângă administratorii tradiționali, vor putea opera:
- societăți de asigurări de viață și societăți de administrare a investițiilor;
- societăți pe acțiuni constituite conform legislației române;
- entități autorizate din UE, SEE sau state membre OCDE.
Pentru protejarea intereselor participanților, legea introduce reguli stricte de răspundere civilă, contravențională și penală pentru furnizori, depozitari și auditori, asigurând sancționarea și repararea eventualelor prejudicii generate de o administrare necorespunzătoare.